一邊是跌至冰點的產品價格，一邊是熱火朝天的擴產規劃。雖然產能過剩的擔憂之聲不絕于耳，但光伏企業擴產的腳步卻并沒有因此停止。

在過熱與擴張的拉扯中，當下的中國光伏制造業正在經歷怎樣的發展周期？

龍頭企業動作頻頻

“現在整個行業一提到擴產，都說自己是理性的，別人是不理性的。”面對產能過剩的市場隱憂，天合光能股份有限公司董事長高紀凡認為，在下定決心擴產的過程中，幾乎每個企業從領導層到管理團隊，都經過了非常全面的調研。“在降碳目標激勵下，全球光伏行業都處于高速增長狀態。特別是2020年至2025年，預計高增速的情況將持續，這也讓資本市場對光伏的認可度增加，大量公司上市融資,壯大企業產能，發展動力十足。”

僅僅在最近兩個月，行業內幾大主流上市企業就在產能擴張上動作頻頻：

7月17日，剛剛回歸A股不久的阿特斯披露，擬在內蒙古呼和浩特投建光伏新能源全產業鏈項目。項目一期總投資約180億元。根據相關公告，該全產業鏈項目涉及單晶拉棒和切片、坩堝、電池、組件、工業硅和多晶硅項目等多個環節。

7月17日，晶澳科技向不特定對象發行可轉換公司債券網上路演成功舉行。本次擬募集資金約89.6億元，扣除發行費用后擬用于包頭晶澳（三期）20GW拉晶、切片項目、年產10GW高效電池和5GW高效組件項目、年產10GW高效率太陽能電池片項目，并補充流動資金。

6月30日，天合光能披露定增預案，擬向特定投資者發行股票，募資不超過109億元，用于高效電池、組件等擴產，并將超30億元募資用于補充流動資金。

6月21日，隆基綠能披露擬在瑞士證券交易所發行GDR募資不超過199.96億元，用于鄂爾多斯年產46GW單晶硅棒和切片項目、鄂爾多斯年產30GW單晶電池項目、馬來西亞年產6.6GW單晶硅棒項目、馬來西亞年產2.8GW單晶組件項目以及越南年產3.35GW單晶電池項目。

高紀凡指出，按照當前態勢，未來5年將是光伏行業發展的關鍵期。“這兩年，新增裝機規模預計還將保持較快增長，但到達一定體量后，增長將變緩。當增量下降，如果企業延續目前的發展慣性，有可能出現和多晶硅一樣短時間內價格暴跌的局面。”

盲目跟風風險巨大

在產能狂飆的同時，同質化競爭加劇或難以避免。

陽光電源股份有限公司董事長曹仁賢指出，其實行業內的同質化競爭一直都存在，而近10年越來越激烈的主要原因還是來自資本的影響。“隨著資本力量越來越強，企業要增強競爭力，還是要尋求差異化發展的道路。”

在高紀凡看來，既有優勢企業在新一輪的發展中，如果持續努力，未來三到五年還會保持優勢地位。“但對新企業而言，要發展就需要差異化的產品，如果是和既有優勢企業競爭同質化產品，挑戰非常大。”安徽華晟新能源科技有限公司徐曉華對此深表認同：“盲目跟從行業頭部企業去做同樣的事，非常危險。”

如何杜絕跟風，尋求差異化發展？高紀凡認為，企業需要進一步優勢互補，才能走得長遠。“此前，行業內企業基本是專業化發展，分工明確。近兩年，由于供應鏈部分環節出現短缺和價格波動，企業有了危機感，垂直一體化發展趨勢漸濃。不少企業為了構建更加一體化的結構，選擇投資擴產，對行業格局產生一定影響。一個企業不可能把所有東西都做好，大不見得強，未來還是要強調合作。”

技術迭代期更需科學布局

雖然從需求角度而言，當前的實際產能已遠超行業需求，但正泰新能科技有限公司董事長陸川卻指出，要看到現階段行業正處于技術迭代期，很多新產能是N型產品對傳統P型產品的替代。企業必須通過擴產在未來1-2年內淘汰老舊產能。技術迭代在光伏行業發展史上出現多次，在老舊產能淘汰過程中，不能只看到不停疊加的產能，還要統計有多少產能已退出。而且，光伏制造企業中民企偏多，決策機制相對靈活。“一旦企業看到產能過剩，可以很快停下，目前不少企業就有自己的投產節奏計劃。”

近日，隆基綠能通過投資者互動平臺表示，光伏行業是技術進步較快的行業，產能過剩為結構性過剩，先進產能還無法滿足市場對于高效產品的需求。產能過剩為階段性過剩，光伏行業未來成長空間廣闊，經過優勝劣汰后，階段性過剩的產能會自動出清。

據了解，目前，針對短期內光伏產業上游擴產規模巨大、出現過熱苗頭的情況，國家能源局新能源和可再生能源司新能源處處長邢翼騰明確表示，希望各有關方面按照加快建設全國統一大市場要求，堅持有效市場有為政府原則，認真做好行業分析和市場研究，樹立共贏理念，積極構建良好產業生態，加強行業自律，理性投資決策。同時，呼吁各地科學規劃產業布局，謹慎引導產業落地，優化營商環境，避免低水平重復建設，防止無序競爭惡劣，惡意性競爭，共同維護產業鏈的安全平穩可靠，確保市場秩序規范有序。